作者: 蒋进律师  广东华信达律师事务所  电邮: Johnson.jiangjj@gmail.com

    所谓资产并购系指外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产，或，外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。

    所谓商业公司系指从事佣金代理、批发、零售及特许经营业务的公司法人.

    依据<外商投资商业领域管理办法>和<关于外国投资者并购境内企业的规定>之法令,目前中国大陆允许外国投资者以资产并购方式投资于商业公司;笔者作为投资并购律师尤其是作为外国投资者委托的投资并购律师顾问,对于资产并购商业公司之资产,于实践中总结汇总如下,以供各位同行和投行参酌:

    一、适用范围: 并购境内商业公司之资产,包括但不限于存货、店铺、固定资产、人员、销售网络、经济合同关系等

    二、并购资产之法律原理:

       资产类型                         并购法律原理

    1浮动资产(如存货):               资产转让协议+交付占有

    2 固定资产(如办公用品等):         资产转让协议+交付占有

    3 店铺:

    自营店:            与原业主形成<租赁合同>关系+店牌取得+驻入管理

    联营店:            与联营企业主形成<联营合同>关系+驻入管理

    4 品牌经销权:                   与品牌商形成<特许经销合同>关系

    5 批发客户销售网络:             与批发客户形成<批发合作合同>关系

    6员工:                          与员工形成<劳动合同>关系

    三、 并购资产法律程序

    四、主要法律文件

    1 资产并购框架合同

    2  XX店铺/专柜/公司资产转让协议

    3 货物代销合同

    4 新<品牌经销合同>或变更法律文件

    5 新<租赁合同>或变更法律文件

    6 新<联营合同>或变更法律文件

    7 新<劳动合同>

    8 新<批发客户合作合同>或变更法律文件

    五 注意的并购过程中相关问题之法律建议

    1 资产并购框架合同中价款数额可能产生不能确定具体的确切价格现象,但可约定价格的确定依据和方式

    2 资产并购框架合同中价款支付方式,建议扣留一定的金额作为补偿保证,即要求在所有资产(包括上述四之所有法律文件签署)完全转移到外国投资者公司名下方可支付该余款

    3 存货及固定资产可按基准日一次性交割,店铺、人员、销售网络及经济合同关系可安排一定的交割期内完成.

    4 自营店应尽量安排在交割期内完成租赁合同关系转移、店牌取得及人员劳动关系之移转,其中租赁合同应尽可能地到当地房产部门办理登记备案手续,从而对抗第三者之权利请求

    5 联营店应尽量安排在交割期内完成联营合同关系转移及人员劳动关系之移转

    6 于上述交割期内,由外国投资者公司与目标企业在该店铺形成货物委托代销合同关系